「金利が高い」は本当？　銀行が教えない「国債vs定期」リターン差を、元国債運用担当者が検証

こんにちは、トシです。

国債の金利が上がっています。

「今の金利なら、銀行に預けるより国債の方が得だ」と考えてしまいますよね。
金利だけをみるとそうですが、どちらがいいかは、金利差、運用期間で違ってくるんです。

今回は、現在注目されている「変動10年国債」と「銀行の定期預金」を徹底比較し、どちらが本当に得なのかをシミュレーションしました。50代からの守りの資産運用において、失敗しないための判断基準をお伝えします。

「金利の高さ」に騙されてはいけない理由

2026年4月現在、変動10年国債の金利は1.4%程度まで上昇しています。一方、メガバンクの定期預金は0.4%程度。一見、国債の圧勝に見えますが、ここはよく見ないといけない点なんです。

💡 知っておくべき「中途換金調整額」

個人向け国債は、購入から1年経過すれば解約できますが、ペナルティとして「直近2回分の利子（約1年分）」を国に返却しなければなりません。つまり、1年ちょっとで解約すると、手元に残る利息はほぼゼロになってしまうのです。

計算した結果、驚きの事実が見えてきました。

国債（1.4%）が、高金利なネット銀行の定期預金（1.1%）のリターンを上回るのは「5年目」からです。

毎年金利が上がっていく状況では、解約時のペナルティ額も膨らみます。この場合、国債が定期預金を逆転するのは「7年目」までずれ込みます。

「3〜4年で使う予定があるお金」なら、国債よりも定期預金の方が有利になる可能性が高いのです。

リターンだけ見ると定期預金に分がある場面もありますが、国債には数字に表れない圧倒的な安心感があります。

では、どうしたらいいのでしょうか？

高金利の定期預金は、資金集めのキャンペーン金利であることが多く、キャンペーン期間が過ぎると、一般的なレベルまで落ちます。

満期が来るごとに、キャンペーンをやっている銀行に資金移動させるのは、かなりの手間です。

最高の金利は狙わず、中途解約のペナルティはやむなしと考え、国債を買うとういうのがひとつの選択肢になります。

いや、できるだけ高金利を狙いたい、ということであれば、以下が選択肢になると思います。

金利は変わっていくので、株と同じく先が読めません。なので上記の振り分けは、あくまでも目安です。金利の数字だけに振り回されず、「自分はこのお金をいつ使うのか？」という時間軸が重要と考えます。より詳しい計算過程やリスクの考え方は、ぜひ動画をチェックしてみてくださいね。

一緒に、不安のない豊かな老後を作っていきましょう。